Потребители сталкиваются с вполне реальной возможностью потерять все свои вложенные деньги, если они купят эти активы. Потребители должны быть внимательны к рискам, связанным с вводящей в заблуждение рекламой, в том числе через социальные сети и влиятельных лиц. Потребители должны с особой осторожностью относиться к обещаниям быстрой или высокой прибыли, особенно к тем, которые выглядят слишком хорошими, чтобы быть правдой.
Потребители должны знать об отсутствии регресса или защиты, доступных для них, поскольку криптоактивы и связанные с ними продукты и услуги, как правило, не подпадают под защиту, предусмотренную действующими правилами ЕС в сфере финансовых услуг.
| ЧТО ВЫ ДОЛЖНЫ ЗНАТЬ И ПРОВЕРЯТЬ[/P] Вы должны знать о специфических рисках криптоактивов и связанных с ними продуктов и услуг и тщательно взвесить, являются ли эти риски приемлемыми с учетом ваших собственных предпочтений и финансового положения. Они включают риск того, что: - вы можете потерять все деньги, которые инвестируете; - цены могут быстро падать и расти в течение коротких периодов времени; - вы можете стать жертвой мошенничества, обмана, операционных ошибок или кибератак; и - у вас вряд ли будут какие-либо права на защиту или компенсацию, если дела пойдут плохо. Если вы думаете о покупке криптоактивов или связанных с ними продуктов и услуг, вам следует задать себе следующие вопросы: - можете ли вы позволить себе потерять все деньги, которые инвестируете? - готовы ли вы взять на себя высокие риски, чтобы получить рекламируемые доходы? - понимаете ли вы особенности криптоактивов или связанных с ними продуктов и услуг? - авторитетны ли фирмы/стороны, с которыми вы имеете дело? - нет ли фирм/сторон, с которыми вы имеете дело, в черном списке соответствующих национальных органов? [1] - способны ли вы эффективно защитить устройства, которые вы используете для покупки, хранения или передачи криптоактивов, включая ваши закрытые ключи? |
Каковы основные риски?
- Экстремальные движения цен: многие криптоактивы подвержены внезапным и экстремальным движениям цен и являются спекулятивными, поскольку их цена часто зависит исключительно от потребительского спроса (т.е., могут отсутствовать резервные активы или другие материальные ценности). Вы можете потерять большую сумму или даже все вложенные деньги. Сильные колебания цен также означают, что многие криптоактивы не подходят в качестве хранилища ценности, а также средства обмена или платежа;
- Недостоверная информация: некоторые криптоактивы и связанные с ними продукты агрессивно рекламируются среди населения, используя маркетинговые материалы и другую информацию, которая может быть неясной, неполной, неточной или даже намеренно вводить в заблуждение. Например, реклама в социальных сетях может быть очень короткой, с акцентом на потенциальную выгоду, но без учета высоких рисков. Вам также следует остерегаться "авторитетов" в социальных сетях, которые обычно имеют финансовую заинтересованность в продвижении определенных криптоактивов и связанных с ними продуктов и услуг и поэтому могут быть предвзятыми в сообщениях, которые они публикуют;
- Отсутствие защиты: большинство криптоактивов и продажа продуктов или услуг, связанных с криптоактивами, не регулируются в ЕС.[2] В этих случаях вы не сможете воспользоваться правами и защитой, доступными потребителям регулируемых финансовых услуг, такими как жалобы или механизмы регресса;
- Сложность продукта: некоторые продукты, обеспечивающие риск криптоактивов, очень сложны, иногда с особенностями, которые могут увеличить размер потерь в случае неблагоприятного изменения цен. Такие продукты, учитывая их сложность, не подходят для многих потребителей;
- Мошенничество и вредоносная деятельность: существует множество поддельных криптоактивов и афер, и вы должны знать, что их единственная цель - лишить вас ваших денег, используя различные методы, например, фишинг;
- манипулирование рынком, отсутствие прозрачности цен и низкая ликвидность: то, как определяются цены на криптоактивы и совершаются сделки на биржах, зачастую непрозрачно. Владение некоторыми криптоактивами также является высококонцентрированным, что может повлиять на цены или ликвидность. Поэтому вы можете не получить справедливую цену или обращение при покупке или продаже криптоактивов, или не сможете продать свои криптоактивы так быстро, как вам хотелось бы, в отсутствие потенциального покупателя. О случаях манипулирования рынком сообщалось неоднократно; и
- Взломы, операционные риски и вопросы безопасности: технология распределенных реестров, лежащая в основе криптоактивов, может нести особые риски. Несколько эмитентов и поставщиков услуг для криптоактивов, включая криптобиржи и провайдеров кошельков, столкнулись с кибератаками и серьезными операционными проблемами. Многие потребители потеряли свои криптоактивы или понесли убытки из-за таких взломов и сбоев или из-за потери закрытых ключей, обеспечивающих доступ к их активам.
Справочная информация
Данное предупреждение основано на статье 9(3) учредительных Правил ЕСА.[3] Оно следует за предыдущими предупреждениями о рисках покупки/владения криптоактивами. [4], [5], [6]
Криптоактивы можно определить как цифровое представление стоимости или прав, которые могут передаваться и храниться в электронном виде с использованием технологии распределенных книг или аналогичной технологии.
ЕКА отмечают растущую потребительскую активность и интерес к криптоактивам, включая так называемые виртуальные валюты, а также появление новых видов криптоактивов и связанных с ними продуктов и услуг, например, так называемых неиграбельных токенов (NFT), деривативов с криптоактивами в качестве базового актива, полисов страхования жизни с привязкой к единице с криптоактивами в качестве базового актива и приложений децентрализованного финансирования (DeFi), которые утверждают, что генерируют высокие и/или быстрые доходы. ESA обеспокоены тем, что все большее число потребителей покупают эти активы, рассчитывая на хорошую доходность, не осознавая при этом высоких рисков.
В сентябре 2020 года Европейская комиссия представила законодательное предложение по регулированию рынков криптоактивов.[7] Предложение предусматривает комплексную основу для регулирования и надзора за эмитентами и поставщиками услуг для криптоактивов с целью защиты потребителей и целостности и стабильности финансовой системы. Однако потребителям напоминают, что данное предложение зависит от результатов совместного законодательного процесса.[8] В настоящее время потребители не смогут воспользоваться никакими гарантиями, предусмотренными данным предложением, пока оно не будет принято и применено.
На момент публикации данного предупреждения существует более 17 000 различных криптоактивов, некоторые из которых иногда называют так называемыми "виртуальными валютами" или цифровыми "монетами" или "токенами".[9] Наиболее известными криптоактивами на сегодняшний день являются биткоин и эфир, которые вместе составляют около 60% от общей рыночной капитализации криптоактивов. Потребление энергии некоторыми криптоактивами велико, напр, в результате процессов майнинга и валидации, и потребители должны быть осведомлены об их воздействии на окружающую среду.[10]
[1] Обратите внимание, что отсутствие в черном списке не является гарантией того, что с фирмой/партией безопасно работать
[2] Некоторые государства-члены ЕС ввели национальные правила для регулирования определенных криптоактивов и связанных с ними продуктов или услуг. Кроме того, поставщики некоторых видов услуг с криптоактивами, включая услуги обмена и депозитарные услуги, должны быть авторизованы или зарегистрированы для целей борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. За более подробной информацией обращайтесь в соответствующий компетентный орган.
[3] Регламент (EU) 2019/2175 Европейского парламента и Совета от 18 декабря 2019 года, изменяющий Регламент (EU) 1093/2010 о создании Европейского надзорного органа (Европейского банковского органа), OJ L 331, 15.12.2010, стр. 12: Регламент (EU) 1094/2010 о создании Европейского надзорного органа (Европейского органа по страхованию и профессиональным пенсиям), OJ L 331, 15.12.2010, стр. 48; Regulation (EU) 1095/2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority), OJ L 331, 15.12.2010, p. 84.
[4] EBA (2013), Предупреждение потребителям о виртуальных валютах, 12 декабря
[5] ESAs (2018), ESA предупреждают потребителей о рисках при покупке виртуальных валют, 12 февраля
[6] ESMA (2021), ESMA видит высокие риски для инвесторов в нерегулируемые криптоактивы, 17 марта.
[7] Предложение для регламента Европейского парламента и Совета по рынкам криптоактивов и внесение изменений в Директиву (ЕС) 2019/1937, COM/2020/593, 24/09/2020.
[8] Обычная законодательная процедура Консилиум (europa.eu)
[9] Источник: Coinmarketcap.com, данные на 3 марта 2022 года
[10] Более подробную информацию см. например, Кембриджский центр альтернативных финансов (2022), 'Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index'
Содержание этой статьи, включая связанные изображения, принадлежит Cyprus Times
Высказанные мнения и взгляды принадлежат автору и/или Cyprus Times
Источник.
