Согласно аналитическому отчету, опубликованному на этой неделе рейтинговым агентством DBRS Morningstar, банковская система Кипра демонстрирует самую низкую скорость передачи повышенных процентных ставок на ставки по депозитам, что является отражением значительного избытка ликвидности местных банков.
Согласно отчету, рейтинговое агентство отмечает, что с конца 2021 года 12-месячная ставка Euribor, которая считается ключевой процентной ставкой на европейском рынке, выросла с -0,5 процента до примерно 3.
Это благоприятно сказалось на прибыльности европейских банков, поскольку возросшие процентные ставки были перенесены на ставки кредитования.
Однако к концу апреля соответствующий рост ставок по депозитам был ограничен в банках ЕС, заявило агентство.
По расчетам агентства, к концу апреля соответствующий рост ставок по депозитам составил лишь 13 процентов от среднего темпа роста 12-месячной ставки Euribor с конца 2021 года.
По данным DBRS, Кипр имеет самые низкие темпы повышения ставок по депозитам среди отобранных стран, использованных им для анализа, - всего 2 процента, в то время как самый высокий показатель зафиксирован во Франции - 23 процента.
Однако агентство отметило, что существуют различные факторы, объясняющие разные темпы передачи повышения процентных ставок вкладчикам, при этом важным фактором является тип депозитов и финансовая структура каждой банковской системы.
В результате банковские системы с большой долей стабильных розничных депозитов и депозитов, хранящихся в качестве ликвидности и оборотного капитала, как правило, испытывают меньшее давление, передавая повышение процентных ставок на стоимость депозитов, отметило агентство.
Например, согласно анализу агентства, в банковской системе Кипра доля депозитов населения составляет более 70 процентов, корпоративных депозитов - более 15 процентов, в то время как доля государственных депозитов и депозитов других финансовых учреждений значительно ниже.
Кроме того, следует отметить, что банковская система Кипра характеризуется высокой ликвидностью, занимая одно из первых мест в ЕС.
Во вторник Константинос Херодоту, управляющий Центрального банка Кипра, заявил, что коэффициент покрытия ликвидности (LCR) достиг 310 процентов на конец 2022 года, что почти вдвое превышает средний показатель по ЕС.
Кроме того, согласно данным Европейского банковского управления, кипрская банковская система на конец 2022 года занимала второе место по соотношению депозитов к общим активам - 41 процент.
В связи с этим DBRS сослался на анализ Центрального банка Испании, который объясняет колебания процентных ставок по депозитам, например, ситуацией с ликвидностью в каждом банковском учреждении или использованием финансирования от центральных банков.
Однако, по мнению агентства, существуют различные индикаторы, указывающие на то, что стоимость депозитов для европейских банков будет расти быстрее, чем ожидается.
Оно подчеркнуло тот факт, что значительный объем ликвидности, предоставленной ЕЦБ банкам в рамках целевых долгосрочных операций рефинансирования (TLTRO III), как ожидается, будет погашен в конце июня.
Стоит отметить, что кипрские банки уже частично погасили средства TLTRO, не оказывая давления на свою депозитную базу.
Агентство также подчеркнуло, что давление в сторону повышения ставок по депозитам в европейских банках усилится из-за оттока депозитов, которые перемещаются из банков в финансовые продукты с более высокой доходностью.
Это явление, пояснило агентство, более выражено в юрисдикциях, где повышение ставок по депозитам более ограничено, таких как Испания и Португалия.
Однако при анализе оттока депозитов с момента их пика до апреля 2023 года в Испании и Португалии наблюдалось самое большое сокращение - 3,8 процента, в то время как соответствующее сокращение на Кипре составило 1,13 процента, что является средним показателем для Еврозоны.
Наконец, агентство связало вопрос депозитных ставок с прибыльностью банков, заявив, что повышение депозитных ставок продемонстрирует, является ли улучшение прибыльности банков ЕС, зафиксированное в последние кварталы, структурным, а значит, более постоянным, или временным".
Содержание статьи, включая сопутствующие изображения, принадлежит Cyprus Mail
Высказанные мнения и взгляды принадлежат автору и/или Cyprus Mail
Источник
