-
.
- Русский
Το κυπριακό τραπεζικό σύστημα παρουσιάζει το χαμηλότερο ποσοστό μετάδοσης των αυξημένων επιτοκίων στα επιτόκια καταθέσεων, σύμφωνα με έκθεση ανάλυσης που δημοσίευσε αυτή την εβδομάδα ο οίκος αξιολόγησης DBRS Morningstar, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική υπερβάλλουσα ρευστότητα των τοπικών τραπεζών
Σύμφωνα με την έκθεση, ο οίκος αξιολόγησης σημειώνει ότι από το τέλος του 2021, το 12μηνο Euribor, το οποίο θεωρείται το βασικό επιτόκιο στην ευρωπαϊκή αγορά, έχει αυξηθεί από -0,5% σε περίπου 3.75%, που αντιστοιχεί σε σωρευτική αύξηση 425 μονάδων βάσης.
Αυτό ήταν ευεργετικό για την κερδοφορία των ευρωπαϊκών τραπεζών, καθώς τα αυξημένα επιτόκια μετακυλήθηκαν στα επιτόκια δανεισμού.
Ωστόσο, μέχρι τα τέλη Απριλίου, η αντίστοιχη αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων ήταν περιορισμένη στις τράπεζες της ΕΕ, ανέφερε ο οίκος.
Με βάση τους υπολογισμούς του οίκου, μέχρι τα τέλη Απριλίου, η αντίστοιχη αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων ήταν μόλις το 13% του μέσου ποσοστού αύξησης του 12μηνου Euribor από το τέλος του 2021.
Σύμφωνα με τον DBRS, η Κύπρος έχει το χαμηλότερο ποσοστό αύξησης των επιτοκίων καταθέσεων μεταξύ των επιλεγμένων χωρών που χρησιμοποίησε για την ανάλυσή του, με μόλις 2%, ενώ το υψηλότερο ποσοστό καταγράφεται στη Γαλλία με 23%
Ωστόσο, ο οργανισμός επεσήμανε ότι υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που εξηγούν τους διαφορετικούς ρυθμούς μετάδοσης των αυξήσεων των επιτοκίων στους καταθέτες, με σημαντικό παράγοντα το είδος των καταθέσεων και τη χρηματοοικονομική δομή του κάθε τραπεζικού συστήματος.
Ως αποτέλεσμα, τα τραπεζικά συστήματα με μεγάλο ποσοστό σταθερών καταθέσεων λιανικής και καταθέσεων που διακρατούνται ως ρευστότητα και κεφάλαιο κίνησης τείνουν να έχουν μικρότερη πίεση να μεταφέρουν την αύξηση των επιτοκίων στο κόστος των καταθέσεων, ανέφερε ο οργανισμός.
Για παράδειγμα, σύμφωνα με την ανάλυση του οργανισμού, το κυπριακό τραπεζικό σύστημα έχει ποσοστό άνω του 70% σε καταθέσεις νοικοκυριών και άνω του 15% σε καταθέσεις επιχειρήσεων, ενώ οι κρατικές καταθέσεις και οι καταθέσεις από άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν πολύ χαμηλότερα ποσοστά
Επιπλέον, θα πρέπει να σημειωθεί ότι το κυπριακό τραπεζικό σύστημα χαρακτηρίζεται από υψηλή ρευστότητα, κατατάσσοντας το μεταξύ των υψηλότερων στην ΕΕ.
Την Τρίτη, ο διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, Κωνσταντίνος Ηροδότου, δήλωσε ότι ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) ανήλθε στο 310% στο τέλος του 2022, ποσοστό σχεδόν διπλάσιο του μέσου όρου της Ε.Ε.
Επιπλέον, σύμφωνα με στοιχεία της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, το κυπριακό τραπεζικό σύστημα στο τέλος του 2022 κατέγραφε το δεύτερο υψηλότερο δείκτη καταθέσεων προς το σύνολο του ενεργητικού, 41%.
Κατά συνέπεια, ο DBRS επικαλείται ανάλυση της Κεντρικής Τράπεζας της Ισπανίας που εξηγεί τη διακύμανση των επιτοκίων καταθέσεων, όπως η κατάσταση ρευστότητας σε κάθε τραπεζικό ίδρυμα ή η χρήση χρηματοδότησης από τις κεντρικές τράπεζες.
Ωστόσο, σύμφωνα με τον οίκο, υπάρχουν διάφοροι δείκτες που δείχνουν ότι το κόστος καταθέσεων θα αυξηθεί για τις ευρωπαϊκές τράπεζες με ταχύτερο ρυθμό από τον αναμενόμενο.
Τόνισε το γεγονός ότι ένα σημαντικό ποσό ρευστότητας που παρείχε η ΕΚΤ στις τράπεζες μέσω των στοχευμένων πράξεων πιο μακροπρόθεσμης αναχρηματοδότησης (TLTRO III) αναμένεται να αποπληρωθεί στα τέλη Ιουνίου.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι κυπριακές τράπεζες έχουν ήδη αποπληρώσει εν μέρει τα κεφάλαια του TLTRO χωρίς να ασκήσουν πίεση στην καταθετική τους βάση.
Ο οργανισμός τόνισε επίσης ότι οι πιέσεις για αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων στις ευρωπαϊκές τράπεζες θα ενταθούν λόγω των εκροών καταθέσεων, οι οποίες μεταφέρονται από τις τράπεζες σε χρηματοπιστωτικά προϊόντα με υψηλότερες αποδόσεις
Το φαινόμενο αυτό, εξήγησε, είναι πιο έντονο σε χώρες όπου οι αυξήσεις των επιτοκίων καταθέσεων είναι πιο περιορισμένες, όπως η Ισπανία και η Πορτογαλία.
Ωστόσο, σε μια ανάλυση των εκροών καταθέσεων από την κορύφωσή τους μέχρι τον Απρίλιο του 2023, η Ισπανία και η Πορτογαλία παρουσίασαν τις μεγαλύτερες μειώσεις με 3,8%, ενώ η αντίστοιχη μείωση στην Κύπρο ήταν 1,13%, που είναι ο μέσος όρος για την Ευρωζώνη.
Τέλος, ο οργανισμός συνέδεσε το θέμα των επιτοκίων καταθέσεων με την κερδοφορία των τραπεζών, αναφέροντας ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων καταθέσεων θα καταδείξουν αν η βελτίωση της κερδοφορίας των τραπεζών της ΕΕ, όπως καταγράφηκε τα τελευταία τρίμηνα, είναι διαρθρωτική, άρα περισσότερο μόνιμη, ή προσωρινή".
Τα περιεχόμενα αυτού του άρθρου συμπεριλαμβανομένων των σχετικών εικόνων ανήκουν στην Cyprus Mail
Οι απόψεις και οι γνώμες που εκφράζονται είναι του συγγραφέα ή/και της Cyprus Mail
Πηγή
