Το κυπριακό τραπεζικό σύστημα δεν θα νιώσει τους μετασεισμούς της κατάρρευσης μεγάλων αμερικανικών τραπεζών, και πιο πρόσφατα της προβληματικής Credit Suisse, η οποία χρειάστηκε να διασωθεί από τον τραπεζικό γίγαντα UBS, επιμένουν οι αρχές και οι οικονομολόγοι.
Νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, ο διοικητής της κεντρικής τράπεζας του νησιού, Κωνσταντίνος Ηροδότου συναντήθηκε με τον πρόεδρο Νίκο Χριστοδουλίδη, με τους δύο αξιωματούχους να δηλώνουν ότι το τραπεζικό σύστημα του νησιού είναι "ανθεκτικό και θα συνεχίσει να στηρίζει την πραγματική οικονομία"
Ωστόσο, το γεγονός ότι τις διαδοχικές καταρρεύσεις αμερικανικών τραπεζών ακολούθησαν προβλήματα σε έναν χρηματοπιστωτικό κολοσσό στην καρδιά του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος, δημιούργησε ανησυχίες για το αν είμαστε μάρτυρες της πτώσης των πρώτων κομματιών ενός ντόμινο.
"Οι κυπριακές τράπεζες δεν θα βρεθούν στη γραμμή οποιασδήποτε αλυσίδας ντόμινο, είτε από την κατάρρευση των δύο αμερικανικών τραπεζών, είτε από το πρόβλημα με την Credit Suisse", δήλωσε ο οικονομολόγος Στέλιος Πλατής.
Δήλωσε στη Financial Mirror ότι οι κυπριακές τράπεζες δεν έχουν καμία έκθεση ούτε στη Silicon Valley Bank, ούτε στην Signature Bank που κατέρρευσε νωρίτερα φέτος, ενώ η έκθεση των ευρωπαϊκών τραπεζών είναι πολύ μικρή για να επηρεάσει τις κυπριακές τράπεζες.
"Η κατάρρευση της Credit Suisse, αν και συνέπεσε με την κατάρρευση των δύο αμερικανικών τραπεζών, δεν συνδέεται άμεσα με την κατάρρευσή τους. Η Credit Suisse ήταν πάντα το μαύρο πρόβατο του παγκόσμιου τραπεζικού συστήματος", δήλωσε ο Πλατής, εξηγώντας ότι η τράπεζα είχε ένα κακό ιστορικό
Οι αποτυχίες της Credit Suisse περιλάμβαναν μια ποινική καταδίκη επειδή επέτρεψε σε εμπόρους ναρκωτικών να ξεπλένουν χρήματα στη Βουλγαρία, εμπλοκή σε μια υπόθεση διαφθοράς στη Μοζαμβίκη, ένα σκάνδαλο κατασκοπείας στο οποίο εμπλέκονταν ένας πρώην υπάλληλος και ένα στέλεχος και μια μαζική διαρροή δεδομένων πελατών στα μέσα ενημέρωσης.
"Η Credit Suisse κατηγορήθηκε και της επιβλήθηκε πρόστιμο για την εμπλοκή της σε σκάνδαλο φοροαποφυγής που αφορούσε Αμερικανούς επενδυτές, με τα περιουσιακά στοιχεία των εν λόγω επενδυτών να δεσμεύονται", ανέφερε.
"Η ελβετική τράπεζα ήταν περισσότερο από πρόθυμη να εμπλακεί με πελάτες που άλλες τράπεζες απέφευγαν", πρόσθεσε.
Ο ατιμασμένος χρηματοδότης Λεξ Γκρίνσιλ και η αποτυχημένη επενδυτική εταιρεία Archegos Capital Management με έδρα τη Νέα Υόρκη, έχασε δισεκατομμύρια δολάρια και ενέτεινε την αίσθηση ενός ιδρύματος που δεν είχε σταθερό έλεγχο των υποθέσεών του.
Ο Πλατής εξήγησε ότι η πτώση ξεκίνησε όταν στις 9 Μαρτίου η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ έθεσε ερωτήματα για την ετήσια έκθεση της τράπεζας, αναγκάζοντάς την να καθυστερήσει τη δημοσίευσή της.
"Ο πανικός που εξαπλώθηκε μετά την αποτυχία του περιφερειακού αμερικανικού δανειστή Silicon Valley Bank υπογράμμισε πώς τα υψηλότερα επιτόκια διαβρώνουν την αξία των ομολόγων που κατέχει ο τραπεζικός κλάδος. Αυτό οδήγησε τους επενδυτές να εγκαταλείψουν οτιδήποτε μύριζε τραπεζικό ρίσκο και η Credit Suisse είδε μια φυγή καταθέσεων", είπε.
Ο οικονομολόγος είπε ότι περισσότερα προβλήματα κατευθύνθηκαν προς την Credit Suisse όταν ο πρόεδρος του μεγαλύτερου μετόχου της, της Saudi National Bank, απέκλεισε το ενδεχόμενο να επενδύσει περαιτέρω στην εταιρεία, οδηγώντας τις μετοχές σε πτώση κατά 31%.
Το κόστος ασφάλισης των ομολόγων της τράπεζας έναντι χρεοκοπία για ένα έτος εκτοξεύθηκε σε επίπεδα που είχαν να παρατηρηθούν για μεγάλη τράπεζα από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
Έχοντας επίγνωση των πιθανών οικονομικών επιπτώσεων σε περίπτωση κατάρρευσης της Credit Suisse, η ελβετική κεντρική τράπεζα προσφέρθηκε να της δανείσει έως και 50 δισ. ελβετικά φράγκα (54 δισ. δολάρια) και να εξαγοράσει χρέος έως και 3 δισ. φράγκα. Αυτό έδωσε στις ελβετικές αρχές λίγο χρόνο για να βρουν μια πιο βιώσιμη λύση, η οποία ήρθε με την εξαγορά της τράπεζας από την UBS έναντι 3,25 δισ. δολαρίων.
"Το θέμα είναι ότι μια μεγαλοτράπεζα δημιουργήθηκε στην καρδιά του τραπεζικού συστήματος της Ευρώπης, με όλες τις συνέπειες που αυτό μπορεί να συνεπάγεται. Ωστόσο, δεν υπάρχει φόβος κατάρρευσης, καθώς έχει δημιουργηθεί μια στιγμή Lehman", δήλωσε ο Πλατής.
Η "στιγμή Lehman" περιγράφει ένα σημείο στο οποίο τα προβλήματα μιας εταιρείας ή τράπεζας γίνονται προβλήματα όλων.
"Σε αυτή την περίπτωση, έχουμε ολόκληρο το τραπεζικό σύστημα της Ευρώπης να στηρίζει τη συμφωνία", εξήγησε ο Πλατής.
Επιπτώσεις για την ΚύπροΣτρέφοντας τα φώτα της δημοσιότητας στις κυπριακές τράπεζες, ο οικονομολόγος είπε ότι δεν υπάρχει πραγματικός κίνδυνος για τις κυπριακές τράπεζες να καταρρεύσουν ή να υποστούν κάποια επιπτώσεις, καθώς οι ευρωπαϊκές νομισματικές αρχές είναι πολύ αυστηρές, ακόμη και για τις μικρότερες τράπεζες
"Θα με εξέπληττε αν οι κυπριακές τράπεζες επιτρεπόταν να εκτεθούν σε περιουσιακά στοιχεία που θα μπορούσαν να τους προκαλέσουν οποιουδήποτε είδους συστημικά προβλήματα", πρόσθεσε.
"Ωστόσο, υπάρχουν δύο πραγματικοί κίνδυνοι για το κυπριακό τραπεζικό σύστημα αυτή τη στιγμή, ο μεγαλύτερος από αυτούς είναι ο κίνδυνος αύξησης των επιτοκίων που αυξάνει τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα των τραπεζών", δήλωσε ο Πλατής.
"Αν και οι τράπεζες είναι σε καλύτερη θέση να διαχειριστούν μια αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων από ό,τι ήταν στην κρίση του 2013, καθώς έχουν πολύ μεγαλύτερη ρευστότητα, δεν είμαι πεπεισμένος ότι έχουν τα κεφάλαια για να διαχειριστούν μια έκρηξη των μη εξυπηρετούμενων δανείων πάνω από τις προσδοκίες", είπε.
Ο Πλατής είπε ότι προς το παρόν δεν βλέπει να συμβαίνει κάτι τέτοιο, καθώς οι τράπεζες έχουν υπερβολική ρευστότητα, η οποία σήμερα απολαμβάνει υψηλότερο επιτόκιο καταθέσεων από αυτό που δίνουν στους πελάτες.
Εν τω μεταξύ, νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου εξέφρασε ανησυχίες για πιθανή αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων μετά από μια σειρά αυξήσεων των επιτοκίων, καθώς καλεί τα τραπεζικά ιδρύματα να λάβουν προληπτικά μέτρα.
Ο Διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας Κωνσταντίνος Ηροδότου προέτρεψε τις τράπεζες να διαχειριστούν τα δάνεια πελατών που βρίσκονται στα πρόθυρα να γίνουν μη εξυπηρετούμενα δάνεια, όσο το δυνατόν πιο αποτελεσματικά, με βιώσιμη αναδιάρθρωση όπου χρειάζεται.
"Ο δεύτερος κίνδυνος προέρχεται έμμεσα από το πρόβλημα με την Credit Suisse. Η ελβετική κυβέρνηση δήλωσε ότι ομόλογα "υπό αίρεση μετατρέψιμα" της Credit Suisse αξίας περίπου 17 δισ. δολαρίων θα μηδενιστούν, πράγμα που σημαίνει ότι οι κάτοχοί τους θα χάσουν το σύνολο της επένδυσής τους", δήλωσε ο κ. Πλατής.
Όπως εξήγησε ο οικονομολόγος, τα "υπό αίρεση μετατρέψιμα" ομόλογα, ή ομόλογα Coco όπως είναι γνωστά, σχεδιάστηκαν στον απόηχο της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 για να βοηθήσουν τις τράπεζες να αντλήσουν κεφάλαια, αλλά και να διατηρήσουν κεφάλαια σε μια κρίση.
"Μετά από αυτό που συνέβη με την Credit Suisse, τα ομόλογα αυτά θεωρούνται πλέον ακόμη πιο επικίνδυνη επένδυση, με τα επιτόκια να εκτοξεύονται. Αυτό θα δυσκολέψει τις τράπεζες να αντλήσουν κεφάλαια, αν βρεθούν σε δύσκολη θέση", εξήγησε.
Τα περιεχόμενα αυτού του άρθρου, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών εικόνων, ανήκουν στην Financial Mirror
Οι απόψεις και οι γνώμες που εκφράζονται είναι του συγγραφέα ή/και της Financial Mirror
Πηγή
