Кипрская банковская система не почувствует никаких последствий краха крупных американских банков, в частности, недавно проблемного Credit Suisse, который пришлось спасать банковскому гиганту UBS, настаивают власти и экономисты.
В начале недели глава центрального банка острова Константинос Геродоту встретился с президентом Никосом Христодулидесом, и оба чиновника заявили, что банковская система острова "устойчива и будет продолжать поддерживать реальную экономику".
Однако тот факт, что за крахом американских банков последовали проблемы финансового гиганта в самом сердце европейской банковской системы, вызывает опасения, не являемся ли мы свидетелями падения первой части домино.
"Кипрские банки не окажутся на линии цепочки домино, ни от краха двух американских банков, ни от проблем с Credit Suisse", - сказал экономист Стелиос Платис.
Он сказал Financial Mirror, что кипрские банки не подвержены риску ни Silicon Valley Bank, ни Signature Bank, который рухнул в начале этого года, а риски европейских банков слишком малы, чтобы повлиять на кипрские банки.
"Крах Credit Suisse, хотя и совпал с крахом двух американских банков, не связан напрямую с их крахом. Credit Suisse всегда был черной овцой мировой банковской системы", - сказал Платис, объяснив, что у банка был плохой послужной список.
Неудачи Credit Suisse включали уголовное осуждение за разрешение наркодилерам отмывать деньги в Болгарии, вовлечение в дело о коррупции в Мозамбике, шпионский скандал с участием бывшего сотрудника и руководителя, а также массовую утечку данных клиентов в СМИ.
"Credit Suisse был обвинен и оштрафован за участие в скандале с уклонением от уплаты налогов американскими инвесторами, а активы указанных инвесторов были заморожены", - сказал он.
"Швейцарский банк был более чем готов работать с клиентами, которых избегали другие банки", - добавил он.
Опальный финансист Лекс Гринсилл и провалившаяся нью-йоркская инвестиционная компания Archegos Capital Management потеряли миллиарды долларов и усугубили ощущение того, что институт не держит свои дела под контролем.
Платис объяснил, что падение началось, когда 9 марта Комиссия по ценным бумагам и биржам США запросила годовой отчет банка, вынудив его задержать публикацию.
"Паника, распространившаяся после провала регионального американского кредитора Silicon Valley Bank, подчеркнула, что рост процентных ставок снижает стоимость облигаций банковской индустрии. Это привело к тому, что инвесторы бросали все, что имело запах банковского риска, и Credit Suisse столкнулся с бегством депозитов", - сказал он.
Экономист отметил, что еще больше проблем на пути Credit Suisse возникло, когда председатель его крупнейшего акционера, Саудовского национального банка, отказался от дальнейших инвестиций в компанию, что привело к падению акций на 31%.
Стоимость страхования облигаций банка от дефолта на один год подскочила до уровня, не виданного для крупного банка со времен мирового финансового кризиса 2008 года.
Осознавая потенциальные экономические последствия краха Credit Suisse, центральный банк Швейцарии предложил одолжить ему 50 млрд. швейцарских франков ($54 млрд.) и выкупить до 3 млрд. франков долга. Это дало швейцарским властям немного времени для поиска более надежного решения, которое и было найдено: UBS купил банк за $3,25 млрд.
"Проблема в том, что в сердце банковской системы Европы был создан мега-банк со всеми вытекающими отсюда последствиями. Однако страха перед крахом нет, поскольку он создал момент Лемана", - сказал Платис.
Момент Лемана" описывает момент, когда проблемы одной компании или банка становятся проблемами всех.
"В данном случае вся банковская система Европы поддерживает сделку", - пояснил Платис.
Последствия для КипраОбращая внимание на кипрские банки, экономист сказал, что нет реальной опасности того, что кипрские банки рухнут или пострадают последствия, поскольку европейские монетарные власти очень строги, даже к небольшим банкам.
"Я был бы удивлен, если бы кипрским банкам разрешили подвергать себя риску активов, которые могут вызвать у них какие-либо системные проблемы", - добавил он.
"Однако в настоящее время существуют два реальных риска для банковской системы Кипра, самый большой из которых - риск повышения процентных ставок, увеличивающий неработающие риски банков", - сказал Платис.
"Хотя банки находятся в лучшем положении, чтобы справиться с ростом неработающих кредитов, чем во время кризиса 2013 года, поскольку у них намного больше ликвидности, я не уверен, что у них есть капитал, чтобы справиться с резким ростом неработающих кредитов", - сказал он.
Платис сказал, что на данный момент он не видит, что это произойдет, поскольку банки имеют избыточную ликвидность, которая в настоящее время пользуется более высокой процентной ставкой по депозитам, чем та, которую они выдают клиентам.
Между тем, ранее на этой неделе Центральный банк Кипра выразил обеспокоенность по поводу возможного роста неработающих кредитов после серии повышений процентных ставок и призвал банковские учреждения принять упреждающие меры.
Глава Центрального банка Константинос Херодоту призвал банки управлять кредитами клиентов, которые находятся на грани превращения в неработающие, как можно более эффективно, с устойчивой реструктуризацией в случае необходимости.
"Второй риск косвенно вытекает из проблем с Credit Suisse. Правительство Швейцарии заявило, что стоимость "условно конвертируемых" облигаций Credit Suisse на сумму около 17 млрд долларов будет снижена до нуля, что означает, что их держатели потеряют все свои инвестиции", - сказал Платис.
Как объяснил экономист, "условно конвертируемые" облигации, или, как их еще называют, облигации Coco, были разработаны после финансового кризиса 2008 года, чтобы помочь банкам привлечь капитал, а также сохранить капитал в условиях кризиса.
"После того, что произошло с Credit Suisse, эти облигации теперь считаются еще более рискованной инвестицией, поскольку процентные ставки резко выросли. Это затруднит банкам привлечение капитала, если они окажутся в затруднительном положении", - пояснил он.
Содержание статьи, включая изображения, принадлежит Financial Mirror
Высказанные мнения и суждения принадлежат автору и/или Financial Mirror
источнику
