Рейтинговое агентство Capital Intelligence Ratings повысило все показатели Bank of Cyprus на одну ступень и сохранило прогноз "стабильный", в основном благодаря улучшению качества активов - по показателю неработающих кредитов - при некоторой неопределенности в отношении косвенного влияния конфликта в Украине на качество активов и прибыльность.
CI Ratings сообщило о повышении долгосрочного рейтинга банка в иностранной валюте (LT FCR) до "BB" с "BB-", а также автономного рейтинга банка (BSR) и базовой финансовой устойчивости (CFS) до "bb" с "bb-".
Оно также подтвердило краткосрочный рейтинг банка в иностранной валюте (ST FCR) на уровне "B" и чрезвычайный уровень поддержки (ESL) на уровне "неопределенный".
Рейтинговое агентство заявило, что рейтинг банка экономические показатели "оставались устойчивыми" в течение первых девяти месяцев года, несмотря на внешние неблагоприятные факторы, и ожидается дальнейшее восстановление, при этом рост инвестиций и чистого экспорта во второй половине этого года частично компенсирует влияние войны в Украине и более высокую инфляцию.
"Хорошие экономические показатели улучшили операционную среду для банков с точки зрения рисков качества активов, возможностей кредитования и прибыльности, поэтому мы скорректировали нашу оценку риска операционной среды (OPERA) в сторону повышения."
"Финансирование и ликвидность остаются основными кредитными преимуществами, поддерживающими основную финансовую устойчивость. Банк располагает хорошо диверсифицированной и стабильной базой депозитов розничных клиентов и практически не зависит от оптового финансирования. Показатели ликвидности остаются на высоком уровне", - говорится в отчете CI Ratings.
По мнению рейтингового агентства, ключевым фактором изменения CFS является существенное улучшение качества активов.
Снижение неработающих кредитов
"За последние три года неработающие кредиты заметно сократились благодаря продажам, в основном компании Pacific Investment Management Company (PIMCO). Продажа компании Helix 3 была завершена в ноябре 2022 года, в результате чего коэффициент неработающих кредитов снизился до средних однозначных цифр на конец третьего квартала 2022 года. Это привело к снижению остаточного влияния необеспеченных неработающих кредитов на капитал банка и улучшению чистой прибыльности (благодаря снижению требований по созданию резервов)."
CI Ratings отмечает, что эти факторы улучшили общие возможности Банка по поглощению кредитных убытков, несмотря на все еще умеренный коэффициент покрытия неработающих кредитов.
Однако банк "остается подверженным влиянию нестабильных секторов туризма и недвижимости, которые также являются основным источником непогашенных неработающих кредитов, а также кредитов второй стадии - оба эти показателя остаются высокими. В результате риск концентрации активов по-прежнему считается кредитным вызовом."
Рейтинговое агентство добавило, что статус банка как крупнейшего кредитора на Кипре с ведущей долей рынка и более чем третьей частью депозитов клиентов поддерживает рейтинг.
"Это доминирующее положение привело к улучшению чистого комиссионного дохода в последние годы и помогло частично компенсировать снижение чистого процентного дохода. Более высокие объемы комиссионных за транзакции и повторяющиеся доходы от страхования благоприятно сказались на комиссионных доходах."
"Чистая рентабельность банка умеренно улучшилась в первом полугодии 2022 года, хотя и с очень низкой базы, вернувшись на положительную территорию в 2021 году."
"В третьем квартале 2022 года был зафиксирован небольшой убыток, в основном из-за единовременных расходов, связанных с планом добровольного ухода сотрудников. Это позволит сократить расходы на персонал, начиная с 2023 года, и, таким образом, ожидается положительное влияние на операционную рентабельность. Несмотря на это, чистая и операционная рентабельность по-прежнему считаются низкими, а соотношение затрат к доходам высоким."
В ноябре банк объявил об убытке в размере 9 млн евро после прибыли в 20 млн евро за аналогичный период 2021 года, чему способствовали единовременные расходы в размере 101 млн евро на план добровольного увольнения персонала, в рамках которого каждый увольняющийся сотрудник получил бонус в размере около 200 000 евро.
На прошлой неделе Capital Intelligence также повысил рейтинг второго по величине кредитора Hellenic Bank на одну ступень, но также предупредила, что "хотя качество активов, измеряемое неработающими кредитами, значительно улучшилось, неопределенность, связанная с влиянием конфликта в Украине на качество активов и прибыльность, вероятно, будет продолжать сдерживать рейтинги."
Содержание статьи, включая сопутствующие изображения, принадлежит Financial Mirror
Высказанные мнения и взгляды принадлежат автору и/или Financial Mirror
Источник
