-
.
- English
Международное рейтинговое агентство Fitch недавно опубликовало аналитический материал, посвященный приобретению Hellenic Bank греческим кредитором Eurobank. Агентство отметило, что завершение всех сделок, связанных с увеличением доли последнего, ожидается без каких-либо проблем.
Это относится к недавним шагам Eurobank по увеличению своей доли в кипрском банке, что, в свою очередь, приведет к обязательному публичному размещению акций банка.
Fitch заявило, что, по его мнению, процесс интеграции пройдет гладко, несмотря на возможные риски, обычно связанные с таким значительным приобретением.
Недавно Eurobank сделал два объявления о заключении соглашений по приобретению акций. Банк договорился с американской компанией Pimco о приобретении 17,3% акций Hellenic Bank за 167,9 млн. евро, а также 1,6% акций у Senvest Management LLC за 15,5 млн. евро.
После одобрения регулирующими органами эти сделки увеличат долю участия Евробанка в Hellenic Bank с 29,2% до 48,1%.
Кроме того, в соответствии с кипрским законодательством, Евробанк раскрыл планы публичного тендерного предложения на все акции греческого банка после завершения сделки.
Полное влияние планируемого приобретения на оба банка не будет ясно до завершения сделок и последующего завершения обязательного публичного предложения, говорится в пресс-релизе агентства, опубликованном в прошлую пятницу.
Более того, Fitch подчеркнуло, что заявление Eurobank о дальнейшем увеличении своей доли в Hellenic Bank согласуется с его намерением получить контроль над кипрским банком в рамках стратегического плана по укреплению своего присутствия на ключевых международных рынках.[МЫ СЧИТАЕМ ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ ВЕРОЯТНОСТЬ ТОГО, ЧТО EUROBANK ПОЛУЧИТ КОНТРОЛЬНЫЙ ПАКЕТ АКЦИЙ HELLENIC BANK ПОСЛЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ, ДОБАВИЛО FITCH.
Точная окончательная доля участия Eurobank и влияние приобретения на капитал остаются неопределенными. Fitch пояснило, что эти факторы зависят от количества приобретенных акций, уплаченной цены и потенциального негативного гудвилла, возникающего в результате приобретения.
С общими активами в 20,2 млрд. евро на конец марта Hellenic Bank составляет 20% совокупных активов Евробанка, которые оцениваются примерно в 100 млрд. евро.
Если приобретение будет завершено, оно улучшит бизнес-модель Евробанка, повысит географическую диверсификацию и приведет к улучшению баланса между розничной и корпоративной банковской деятельностью, отметило Fitch.
Если у Евробанка коэффициент неработающих кредитов составляет 5,9% (без учета секьюритизированных кредитов), то у Hellenic Bank аналогичный показатель равен 3,4% (без учета кредитов, подпадающих под схему защиты активов).
Далее Fitch заявило, что "мы ожидаем плавного процесса интеграции, несмотря на риски исполнения, связанные с крупным приобретением".
"Взаимодополняющие бизнес и кредитные профили обоих банков, а также знакомство евробанка с кипрским рынком поддерживают этот позитивный прогноз", - добавило агентство.
Наконец, исходя из цены приобретения, уплаченной Pimco и Senvest (2,35 евро за акцию), Fitch оценило приобретение евробанком всего капитала Hellenic Bank примерно в 700 млн. евро, что соответствует 10% коэффициента капитала первого уровня (CET1) на конец июня.
Это соответствует 50% годовой прибыли банка за первую половину 2023 года, что, по мнению Fitch, является приемлемым.
Содержание данной статьи, включая сопутствующие изображения, принадлежит Cyprus Mail
Мнения и взгляды, выраженные в статье, принадлежат автору и/или Cyprus Mail
источнику
