Ο παγκόσμιος οίκος αξιολόγησης Fitch ανακοίνωσε αυτή την εβδομάδα ότι αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη αξιολόγηση αθέτησης εκδότη (IDR) της Τράπεζας Κύπρου σε B+ από B- και την αξιολόγηση βιωσιμότητας (VR) σε b+ από b-.
Επιπλέον, οι προοπτικές του οίκου για το μακροπρόθεσμο IDR κρίθηκαν θετικές.
"Η αναβάθμιση κατά δύο βαθμίδες αντανακλά την εκτέλεση της πώλησης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων ύψους 0,6 δισ. ευρώ (NPEs, όπως ορίζονται από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών) και κατασχεθέντων περιουσιακών στοιχείων ακίνητης περιουσίας ύψους 0,1 δισ. ευρώ", αναφέρει ο οίκος στην επικαιροποίησή του.
"Η πώληση (project Helix 3) σε συνδυασμό με την οργανική μείωση των απομειωμένων περιουσιακών στοιχείων, έχει βελτιώσει την ποιότητα του ενεργητικού της ΤτΕ, με αποτέλεσμα τη σημαντική μείωση του επιπέδου του κεφαλαίου που επιβαρύνεται από τα παλαιά προβληματικά περιουσιακά στοιχεία (NPEs και καθαρά κατασχεμένα περιουσιακά στοιχεία)", πρόσθεσε ο οίκος.
Σύμφωνα με την έκθεση, η αναβάθμιση υποστηρίζεται επίσης από την άποψη της Fitchs για την ανθεκτικότητα της κυπριακής οικονομίας, ακόμη και υπό το πρίσμα των αυξανόμενων οικονομικών αβεβαιοτήτων.
Επιπλέον, ο οίκος σημείωσε ότι οι θετικές προοπτικές αντανακλούν τις βελτιωμένες προοπτικές επαναλαμβανόμενων κερδών για την Τράπεζα Κύπρου, που αποδίδονται σε έναν λιγότερο επικίνδυνο ισολογισμό και ισχυρά οφέλη από την αύξηση των επιτοκίων.
Ο Fitch ανέφερε επίσης ότι αναμένει ότι η κεφαλαιακή επιβάρυνση από τα καθαρά προβληματικά περιουσιακά στοιχεία θα μειωθεί περαιτέρω βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα.
Ο οίκος συνέχισε να εξηγεί ότι η τελευταία αναβάθμιση για την κυπριακή τράπεζα έλαβε υπόψη μια σειρά από βασικούς παράγοντες αξιολόγησης, συμπεριλαμβανομένης της ποιότητας του ενεργητικού, του λειτουργικού περιβάλλοντος της τράπεζας και της θέσης της στην εγχώρια αγορά, του δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, καθώς και της σταθερής καταθετικής βάσης, μεταξύ άλλων παραγόντων.
"Ο κυπριακός τραπεζικός τομέας έχει σημειώσει σημαντική και συνεχή πρόοδο από τα τέλη του 2019, βελτιώνοντας την ανθεκτικότητά του σε σοκ- παρά την κρίση με τον κοροναϊό, οι τράπεζες συνέχισαν την εξυγίανση των ισολογισμών τους, ενώ η κεφαλαιοποίηση και η κερδοφορία έχουν ενισχυθεί περαιτέρω", ανέφερε ο οργανισμός
"Αναμένουμε ότι οι κυπριακές τράπεζες θα επωφεληθούν από την ισχυρή οικονομική ανάκαμψη και τις αυξήσεις των επιτοκίων το 2022, πριν εισέλθουν σε ένα πιο δύσκολο περιβάλλον το 2023", πρόσθεσε ο οργανισμός.
Ωστόσο, ο Fitch δήλωσε ότι αυτό θα πρέπει να παραμείνει υποστηρικτικό για τις επιδόσεις και το προφίλ κινδύνου των τραπεζών, πριν σημειώσει ότι η κυπριακή οικονομία παραμένει μικρή και ανοικτή, γεγονός που την καθιστά ευαίσθητη σε εκτεταμένα σοκ
Η έκθεση συνυπολόγισε επίσης το γεγονός ότι η Τράπεζα Κύπρου είναι το κορυφαίο franchise στην Κύπρο, παρά το γεγονός ότι η τοπική αγορά είναι μικρή και στενή.
"Το επιχειρηματικό μοντέλο της Τράπεζας Κύπρου επικεντρώνεται στην παραδοσιακή λιανική και εμπορική τραπεζική με κάποια διαφοροποίηση στον τομέα των ασφαλίσεων και των πληρωμών", ανέφερε η Fitch, σημειώνοντας ότι "η μείωση του αποθέματος των προβληματικών στοιχείων ενεργητικού και η βελτιωμένη κερδοφορία υποστηρίζουν τη μακροπρόθεσμη σταθερότητα του επιχειρηματικού προφίλ"
Όσον αφορά την ποιότητα του ενεργητικού, η έκθεση ανέφερε ότι οι αξιολογήσεις της τράπεζας αντικατοπτρίζουν τη βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού, ιδιαίτερα μετά την ολοκλήρωση του έργου Helix 3. Ωστόσο, ο οργανισμός σημείωσε ότι "ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο εναπομείναντων κατασχεμένων περιουσιακών στοιχείων έχει ως αποτέλεσμα την ακόμα υψηλή αλλά μειούμενη κεφαλαιακή επιβάρυνση από μη δεσμευμένα προβληματικά περιουσιακά στοιχεία"
"Οι αξιολογήσεις υποστηρίζονται επίσης από το κορυφαίο franchise στην Κύπρο, τις βελτιωμένες προοπτικές κερδοφορίας λόγω των υψηλότερων επιτοκίων και την εξοικονόμηση κόστους από τη μείωση του εργατικού δυναμικού, καθώς και τη σταθερή καταθετική βάση", προστίθεται.
Ο οργανισμός εξήγησε ότι η κερδοφορία της τράπεζας θεωρείται ότι ήταν κάτω από τους παγκόσμιους μέσους όρους του κλάδου τα τελευταία χρόνια, ωστόσο, η απομόχλευση έχει βελτιώσει την ικανότητα της τράπεζας να παράγει επαναλαμβανόμενα κέρδη.
"Αναμένουμε ότι η τράπεζα θα φθάσει σε λειτουργικά κέρδη / σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο περιουσιακά στοιχεία (RWAs) κοντά στο 2% το 2022", ανέφερε ο οργανισμός. "Τα κέρδη της Τράπεζας Κύπρου θα επωφεληθούν σημαντικά από τα υψηλότερα επιτόκια και τη βελτιωμένη λειτουργική αποτελεσματικότητα χάρη στη μείωση του δικτύου καταστημάτων και το σχέδιο εθελούσιας εξόδου του προσωπικού, το οποίο θα μειώσει το κόστος προσωπικού κατά περίπου 20% από το 2023", κατέληξε ο οργανισμός.
Τα περιεχόμενα αυτού του άρθρου, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών εικόνων, ανήκουν στην Cyprus Mail
Οι απόψεις και οι γνώμες που εκφράζονται είναι του συγγραφέα ή/και της Cyprus Mail
Πηγή
