Οι αξιολογήσεις των δύο μεγαλύτερων τραπεζών της Κύπρου παραμένουν σε θετική προοπτική παρά τους αυξημένους κινδύνους για την παγκόσμια οικονομία λόγω του πολέμου στην Ουκρανία, αναφέρει η Fitch Ratings.
Η Fitch αναμένει ότι η Ελληνική Τράπεζα (B/Positive) και η Τράπεζα Κύπρου (B-/Positive) θα προχωρήσουν με τις προγραμματισμένες εκποιήσεις και τιτλοποιήσεις απομειωμένων δανείων, γεγονός που στηρίζει τις θετικές προοπτικές.
Η Fitch μείωσε πρόσφατα την πρόβλεψη για την αύξηση του ΑΕΠ της Κύπρου το 2022 σε 3,1% από 3,7%.
"Η βραδύτερη ανάπτυξη και η αβεβαιότητα σχετικά με την πορεία του πληθωρισμού δεν θα πρέπει να διαταράξουν σημαντικά τις θετικές πιστωτικές τροχιές των τραπεζών, καθώς προχωρούν οι συμφωνίες που περιλαμβάνουν πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων."
"Αναμένουμε ότι και οι δύο τράπεζες θα ολοκληρώσουν τις μεγάλες, απομειωμένες πωλήσεις δανείων που βρίσκονται ήδη στο σωληνάριό τους φέτος", δήλωσε ο Fitch.
Η BoC προχωρά με τα σχέδια πώλησης απομειωμένων δανείων ύψους 0,6 δισ. ευρώ και κατασχεμένων περιουσιακών στοιχείων ακινήτων ύψους 121 εκατ. ευρώ στην εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων PIMCO (που αντιπροσωπεύουν περίπου το ένα τέταρτο των προβληματικών περιουσιακών στοιχείων στο τέλος του 2021).
Η Ελληνική συμφώνησε πρόσφατα να τιτλοποιήσει ένα χαρτοφυλάκιο απομειωμένων δανείων σε μια συναλλαγή με την PIMCO, η οποία θα μειώσει τα απομειωμένα δάνειά της κατά €0,7 δισ. (πάνω από το ήμισυ του συνόλου στο τέλος του 2021).
"Η βραδύτερη οικονομική ανάπτυξη δεν αναμένεται να οδηγήσει σε σημαντικές εισροές απομειωμένων δανείων, αν και η απουσία των Ρώσων τουριστών, οι οποίοι αντιπροσώπευαν περίπου το 20% των τουριστών της Κύπρου, θα μπορούσε να ασκήσει πίεση σε ορισμένους ασθενέστερους δανειολήπτες στον τουριστικό τομέα.
"Ωστόσο, εξακολουθούμε να αναμένουμε ότι η συνολική τουριστική δραστηριότητα της Κύπρου το 2022 θα επωφεληθεί από τη χαλάρωση της ταξιδιωτικών περιορισμών που σχετίζονται με την πανδημία από το 2021."
Η BoC και η HB έχουν κάποια άμεση έκθεση σε Ρώσους και Ουκρανούς αντισυμβαλλομένους.
Η BoC είχε δάνεια με καθαρή λογιστική αξία 110 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2021 και καταθέσεις ύψους 13 εκατ. ευρώ σε ρωσικές θυγατρικές ευρωπαϊκών τραπεζών στα μέσα Μαρτίου 2022.
Η HB είχε δάνεια με καθαρή λογιστική αξία 35 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2021, ως επί το πλείστον εξασφαλισμένα με περιουσιακά στοιχεία στην Κύπρο, και 20 εκατ. ευρώ καταθέσεις σε ρωσικές θυγατρικές ευρωπαϊκών τραπεζών.
"Αυτά τα ανοίγματα δεν αποτελούν απειλή για τα κεφάλαια των τραπεζών.
"Αντιπροσωπεύουν μόνο το 8% του κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 της BoC στο τέλος του 2021 και το 5% του κεφαλαίου της Ελληνικής, αλλά θα μπορούσαν να δημιουργήσουν χρεώσεις απομείωσης δανείων που θα έτρωγαν τα λειτουργικά κέρδη του 1ου εξαμήνου του 22.
"Οι καταθέσεις των τραπεζών από Ρώσους πελάτες δεν είναι αρκετά μεγάλες ώστε να αντιπροσωπεύουν κίνδυνο ρευστότητας."
Στην ΤτΕ, το 6% των καταθέσεων ήταν από Ρώσους πελάτες στο τέλος του 2021 και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας ήταν 300%
Στην ΗΒ, το 8% των καταθέσεων ήταν από Ρώσους πελάτες και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας ήταν 473%.
Ο πόλεμος στην Ουκρανία ξεκίνησε μια αλυσίδα γεγονότων που οδήγησαν την κυπριακή RCB Bank (δεν αξιολογείται από τη Fitch) να τεθεί σε ομαλή εκκαθάριση
Η τράπεζα, η τρίτη μεγαλύτερη στην Κύπρο, είχε μια αλλαγή ιδιοκτησίας τον Φεβρουάριο, όταν η ρωσική VTB Bank πούλησε το 46,3% των μετοχών της στους υφιστάμενους Κύπριους μετόχους.
Η Ελληνική ανακοίνωσε έκτοτε την εξαγορά έως και 556 εκατ. ευρώ από τα επιχειρηματικά δάνεια της RCB (που αντιστοιχούν στο 8% των ακαθάριστων δανείων της HB στο τέλος του 2021)
Η εξαγορά ενισχύει το franchise των επιχειρηματικών δανείων της HB στην Κύπρο και θα μπορούσε να βελτιώσει τη δημιουργία εσόδων και τη σταθερότητα του επιχειρηματικού μοντέλου.
Μετά την ανακοίνωση της εξαγοράς, η RCB αποφάσισε να τερματίσει τις τραπεζικές της δραστηριότητες και να μετατραπεί σε εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
"Η εξαγορά της RCB από την HB συγκεντρώνει τη συνδυασμένη θέση στην αγορά των δύο κορυφαίων τραπεζών της Κύπρου.
"Αυτό αναμένεται να ενισχύσει την τιμολογιακή πειθαρχία του τομέα στον εταιρικό δανεισμό και να δημιουργήσει επιχειρηματικές ευκαιρίες για την BoC και την HB με τους πρώην ιδιώτες και εταιρικούς πελάτες της RCB.
"Η ομαλή εξυγίανση της RCB προστατεύει επίσης τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος και την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο κυπριακό τραπεζικό σύστημα.
"Ο τομέας ενδέχεται να υποστεί περαιτέρω ενοποίηση, καθώς η Eurobank (Β+/σταθερή), η οποία κατέχει ήδη μερίδιο 12,6% στην HB και εκτιμάται ότι έχει μερίδιο αγοράς 7%-8% στην Κύπρο, έχει δηλώσει την πρόθεσή της να αυξήσει τη συμμετοχή της."
Τα περιεχόμενα αυτού του άρθρου, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών εικόνων, ανήκουν στην Financial Mirror
Οι απόψεις και οι γνώμες που εκφράζονται είναι του συγγραφέα ή/και της Financial Mirror
Πηγή
